ROE กับการเลือกหุ้นลงทุน : อัตราส่วนสิ่งที่ไม่ควรพลาด

ROE ย่อมาจาก Return on Equity หมายถึง อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพของบริษัทในการใช้เงินลงทุนจากผู้ถือหุ้นเพื่อสร้างผลกำไร

การใช้ ROE ในการเลือกหุ้นลงทุน

• ROE สูง
  • แสดงว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการสร้างผลกำไร
  • มีโอกาสจ่ายเงินปันผลสูง
  • ราคาหุ้นมีโอกาสขยับขึ้น
• ROE ต่ำ
  • แสดงว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการสร้างผลกำไรต่ำ
  • อาจมีปัญหาในการดำเนินงาน
  • ราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวลง

อย่างไรก็ตาม

• ROE ไม่ได้เป็นตัวชี้วัดเพียงตัวเดียว ที่ใช้ในการตัดสินใจลงทุน
• ควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วย
  • งบการเงิน
  • อัตราส่วนทางการเงิน
  • ปัจจัยเชิงคุณภาพ
  • ความเสี่ยง

ตัวอย่าง

• บริษัท A มี ROE 20%
  • แสดงว่าบริษัท A มีประสิทธิภาพในการสร้างผลกำไรสูง
  • มีโอกาสจ่ายเงินปันผลสูง
  • ราคาหุ้นมีโอกาสขยับขึ้น
• บริษัท B มี ROE 10%
  • แสดงว่าบริษัท B มีประสิทธิภาพในการสร้างผลกำไรต่ำ
  • อาจมีปัญหาในการดำเนินงาน
  • ราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวลง

ข้อควรระวัง

• ROE สูง
  • อาจเกิดจากบริษัทมีหนี้สินสูง
  • อาจเกิดจากบริษัทมีรายได้ไม่แน่นอน
• ROE ต่ำ
  • อาจเกิดจากบริษัทอยู่ในช่วงลงทุน
  • อาจเกิดจากบริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง

สรุป

• ROE เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญตัวหนึ่งในการเลือกหุ้นลงทุน
• ควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วย
  • งบการเงิน
  • อัตราส่วนทางการเงิน
  • ปัจจัยเชิงคุณภาพ
  • ความเสี่ยง
• นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด วิเคราะห์อย่างรอบคอบ และตัดสินใจลงทุนอย่างมีสติ

แหล่งข้อมูล

• ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย: https://www.setinvestnow.com/
• กลต. รู้ทันลงทุน: https://www.sec.or.th/TH/Pages/Home.aspx
• หนังสือพิมพ์ ฐานเศรษฐกิจ: https://www.thansettakij.com/

หมายเหตุ

• บทความนี้เป็นเพียงข้อมูลเบื้องต้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน
• การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน